BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI
- - - - - - - - #" - - - - - - - -
NGUYỄN THỊ CẨM VÂN
PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI
THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH
XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HOÀNG HẢI
LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC
CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH
HÀ NỘI – NĂM 2013
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI
- - - - - - - - #" - - - - - - - -
Nguyễn Thị Cẩm Vân
PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI
THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH
XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HOÀNG HẢI
LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC
CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS NGUYỄN ÁI ĐOÀN
LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành chương trình cao học quản trị kinh doanh và đặc biệt trong quá
trình hoàn thành luận văn của mình tôi đã nhận được những sự giúp đỡ nhiệt tình từ
phía ban giám hiệu, các thầy cô giáo của trường Đại học Bách khoa Hà Nội, sự hỗ trợ
từ phía nhà trường và đồng nghiệp nơi tôi đang công tác và sự hỗ trợ nhiệt tình của
đơn vị nghiên cứu. Để có được luận văn hôm nay là kết quả miệt mài, say mê nghiên
cứu, học tập của bản thân nhưng tôi không thể đạt được kết quả này nếu không nhờ sự
giảng dạy nhiệt tình của tập thể thầy cô giáo trường Đại học Bách khoa Hà Nội tham
gia giảng dạy lớp cao học 2011A-QTKDTN, sự hỗ trợ giúp đỡ của ban giảm hiệu và
các đồng nghiệp Trường Cao đẳng Thương mại và Du lịch Thái Nguyên, và sự nhiệt
tình hỗ trợ từ ban giám đốc Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Hoàng Hải,
đơn vị cung cấp số liệu và thông tin nghiên cứu, ngoài ra còn có sự ủng hộ từ phía bạn
bè, người thân.
Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu, Viện Đào tạo sau đại học, các
giảng viên Khoa Kinh tế và Quản lý trường Đại học Bách khoa Hà Nội đã giảng dạy
và tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong khóa học và trong quá trình thực hiện đề tài luận
văn.
Đặc biệt tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn đã giành
rất nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và giúp đỡ tôi hoàn thành đề
tài nghiên cứu.
Tôi xin chân thành cảm ơn Ban gián hiệu và các đồng nghiệp trường Cao đẳng
Thương mại và Du lịch đơn vị nơi tôi đang công tác đã luôn ủng hộ và hỗ trợ tôi hoàn
thành luận văn này.
Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới ban lãnh đạo, tập thể cán bộ nhân
viên Công ty TNHH Xây dựng và Thương Mại Hoàng Hải, đơn vị nghiên cứu.
Nguyễn Thị Cẩm Vân
ii
MỤC LỤC................................................................................................................... i
PHẦN MỞ ĐẦU.........................................................................................................1
1. Lý do chọn đề tài.....................................................................................................1
2. Mục đích nghiên cứu của đề tài ..............................................................................2
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...........................................................................2
4. Phương pháp nghiên cứu.........................................................................................3
5. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài ...............................................................3
6. Kết cấu của luận văn ...............................................................................................3
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN
TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .......................................................................4
1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ......................................................................4
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ....................................................................4
1.1.2. Chức năng, vai trò của tài chính doanh nghiệp.................................................6
1.1.3. Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp ................8
1.1.3.1. Những yếu tố bên trong..................................................................................8
1.1.3.2. Những yếu tố bên ngoài .................................................................................9
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp .......................................................................10
1.2.1. Một số khái niệm cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp.......................10
1.2.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp................................................10
1.2.1.2. Mục tiêu, nhiệm vụ và ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
...................................................................................................................................11
1.2.1.3. Đối tượng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .........................13
1.2.2. Tổ chức công tác phân tích tài chính tài chính doanh nghiệp và các loại hình
phân tích tài chính doanh nghiệp ..............................................................................14
1.2.2.1. Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp.....................................14
1.2.2.2. Các loại hình phân tích tài chính doanh nghiệp ...........................................15
1.2.3. Tài liệu cơ sở và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ..................16
1.2.3.1. Các tài liệu cơ sở dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp ................16
Nguyễn Thị Cẩm Vân
2.2.1.3. Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn....................................................62
2.2.1.4. Phân tích kết quả hoạt đông sản xuất kinh doanh ........................................71
2.2.2. Phân tích hiệu quả tài chính ............................................................................74
2.2.2.1. Phân tích mức độ sinh lợi.............................................................................74
2.2.2.2. Phân tích tích tình hình sử dụng tài sản cố định ..........................................79
2.2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản lưu động ................................................82
2.2.2.4. Phân tích khả năng quản lý tài sản...............................................................83
2.2.3. Phân tích rủi ro tài chính .................................................................................89
Nguyễn Thị Cẩm Vân
vi
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
2.2.3.1. Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn......................................................89
2.2.3.2. Phân tích tình hình quản lý nợ .....................................................................90
2.2.4. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính ...........................................................92
2.2.4.1. Phân tích Dupont..........................................................................................92
2.2.4.2. Phân tích các đòn bẩy tài chính..................................................................100
2.3 Đánh giá, nhận xét về tình hình tài chính công ty TNHH Xây dựng và Thương
mại Hoàng Hải ........................................................................................................108
CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI HOÀNG HẢI
.................................................................................................................................114
3.1 Phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh.................................................114
CĐKT
Cân đối kế toán
DTT
Doanh thu thuần
KQHĐKD
Kết quả hoạt động kinh doanh
LCTT
Lưu chuyển tiền tệ
LNST
Lợi nhuận sau thuế
KPT
Khoản phải thu
GTGT
Gía trị gia tăng
TS
VCSH
Vốn chủ sở hữu
VLĐR
Vốn lưu động ròng
VQTTS
Vòng quay tổng tài sản
VQKPT
Vòng quay khoản phải thu
VQHTK
Vòng quay hàng tồn kho
TNHH
Trách nhiệm hữu hạn
P. TC-LĐ-TL
Phòng Tổ chức – Lao động – Tiền lương
kinh tế
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
DANH MỤC BẢNG
Bảng 2.1 Phân loại công nhân của doanh nghiệp .....................................................48
Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp ...........................51
Bảng 2.3: Phân tích cân đối giữa TSLĐ với nợ ngắn hạn và TSCĐ với nợ dài hạn 55
Bảng 2.4: Biến động tài sản năm 2010 và 2011 (Tính theo giá trị cuối năm) ..........57
Bảng 2.5: Chi tiết biến động các khoản mục hàng tồn kho năm 2010 - 2011 ..........60
Bảng 2.6: Phân tích tỷ suất đầu tư tài sản cố định năm 2010 - 2011 .......................62
Bảng 2.7: Biến động nguồn vốn................................................................................63
Bảng 2.8: Phân tích vốn vay và phải trả ...................................................................65
Bảng 2.9: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến ngân quỹ ròng.................................69
Bảng 2.10: Phân tích tỷ suất tự tài trợ.......................................................................70
Bảng 2.11: Phân tích biến động của doanh thu, chi phí và lợi nhuận.......................71
Bảng 2.12. Báo cáo doanh thu năm 2010 – 2011..........................................................72
Bảng 2.13: Bảng tình hình chị phí và lợi nhuận của công ty....................................75
Bảng 2.14: Bảng chỉ tiêu hiệu quả tài chính .............................................................75
Bảng 2.15: Sức sinh lợi cơ sở BEP ...........................................................................77
Bảng 2.16: Phân tích tỷ suất thu hồi tài sản ..............................................................77
Bảng 2.17: Phân tích tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu................................................78
Hình 2.18: Bảng chi tiết biến động tài sản cố định hữu hình năm 2011...................79
Bảng 2.19: Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định............................................80
Bảng 2.20: Khái quát tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty .....................82
Bảng 2.21: Vòng quay hàng tồn kho 2010 – 2011....................................................83
Bảng 2.22: Phân tích kỳ thu nợ bán chịu ..................................................................84
Bảng 3.4 Bảng chỉ tiêu sau khi thực hiện giải pháp 1.............................................126
Bảng 3.5 Bảng chi tiết hàng tồn kho .......................................................................128
Bảng 3.5 Bảng so sánh giá trị hàng tồn kho sau khi thực hiện giải pháp ...............131
Bảng 3.6 Phân loại các khoản phải thu ...................................................................133
Nguyễn Thị Cẩm Vân
x
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
PHẦN MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Đứng trước những khó khăn và thử thách trong điều kiện thị trường đang có
những chuyển biến xấu do tác động của cuộc khủng hoảng và suy thoái kinh tế toàn
cầu, đòi hỏi các doanh nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ phải có
những hướng đi phù hợp để vượt qua khó khăn, củng cố nền tài chính và từng bước
phát triển bền vững. Với những khó khăn như vậy, việc phân tích tình hình tài
chính, tìm ra những thế mạnh và những tồn tại của doanh nghiệp đối với công ty
TNHH Xây dựng và Thương mại Hoàng Hải là một yêu cầu hết sức bức thiết.
Bên cạnh đó, xu hướng toàn cầu hóa, hội nhập kinh tế quốc tế cũng đòi hỏi
các doanh nghiệp nói chung và đặc biệt là doanh nghiệp xây dựng nói riêng cần có
những chuyển biến và thay đổi phương thức kinh doanh truyền thống. Tuy nhiên để
làm được điều này, các doanh nghiệp cần hiểu rõ, nắm bắt được điểm mạnh, điểm
yếu được biểu hiện trên những công cụ tài chính bên trong doanh nghiệp, kết hợp
mại Hoàng Hải”.
2. Mục đích nghiên cứu của đề tài
- Xây dựng cơ sở lý luận chung về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài
chính doanh nghiệp làm nền tảng cho hoạt động phân tích và đề xuất các giải pháp
nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính doanh nghiệp
- Phân tích, đánh giá tình hình tài chính tại công ty TNHH Xây dựng và
Thương mại Hoàng Hải trong thời gian qua
- So sánh đối chiếu kết quả phân tích với các chỉ tiêu chung và các doanh
nghiệp cùng ngành để đưa ra đánh giá chính xác về tình hình tài chính của công ty.
- Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty
TNHH Xây dựng và Thương mại Hoàng Hải.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu của đề tài:
Trên cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp, luận văn
tập trung đi vào nghiên cứu và phân tích các báo cáo tài chính của công ty; phân
tích hệ số an toàn, phân tích hiệu quả tài chính, phân tích các đòn bẩy tài chính của
Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Hoàng Hải trong 2 năm 2010 và 2011 (đã
được kiểm toán).
- Phạm vi nghiên cứu:
Luận văn nghiên cứu, vận dụng lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính áp
dụng cho Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Hoàng Hải trong lĩnh vực, tập
trung phân tích những vấn đề cơ bản trong tình hình tài chính, từ đó đưa ra các giải
pháp để cải thiện tình hình tài chính của công ty.
Nguyễn Thị Cẩm Vân
2
Lớp cao học 2011A-QTKD
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp luôn phải có một
lượng vốn tiền tệ nhất định, đó là yếu tố quan trọng và cũng là tiền đề trong mọi
hoạt động của doanh nghiệp. Quá trình này đã phát sinh ra các luồng tiền tệ gắn liền
với hoạt động đầu tư và các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, các
luồng tiền này tạo nên sự vận động các luồng tài chính của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ
tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới
các mục tiêu của doanh nghiệp.
Tổng quát hơn, tài chính doanh nghiệp là các mối quan hệ về mặt giá trị
được biểu hiện bằng tiền trong lòng một doanh nghiệp và giữa nó với các chủ thể
có liên quan ở bên ngoài mà trên cơ sở đó giá trị của doanh nghiệp được tạo lập.
Giá trị của doanh nghiệp là sự hữu ích của doanh nghiệp đối với chủ
sở hữu và xã hội.
Các hoạt động của doanh nghiệp để làm tăng giá trị của nó bao gồm:
Tìm kiếm, lựa chon cơ hội kinh doanh và tổ chức huy động vốn
Quản lý chi phí trong quá trình sản xuất kinh doanh, hạch toán chi phí và
lợi nhuận.
Tổ chức phân phối lợi nhuận cho các chủ thể liên quan và tái đầu tư.
Gắn với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh
đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thể phát hành cổ phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn
dài hạn. Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay, lãi cổ phần cho các nhà tài trợ.
Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán bằng số tiền
tạm thời chưa sử dụng.
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường khác: Trong nền kinh tế doanh
nghiệp có mối quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hóa,
dịch vụ và thị trường sức lao động. Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghiệp
tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động, tìm kiếm đầu
ra cho sản phẩm..., và doanh nghiệp sẽ phải làm sao để hoạch định ngân sách đầu
tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị sao cho thỏa mãn nhu cầu thị trường.
Những quan hệ trên cho thấy, bên cạnh việc tồn tại như một chủ thể kinh
doanh độc lập, các doanh nghiệp luôn tồn tại những mối quan hệ chặt chẽ với nhiều
các chủ thể khác trong nền kinh tế. Các mối quan hệ trên có thể có tác động tích cực
nhưng cũng có thể tiềm ẩn những nguy cơ, rủi ro cho doanh nghiệp, đòi hỏi họ luôn
phải nắm bắt và khai thác được cơ hội và lợi thế đồng thời tránh được những rủi ro,
thách thức do các mối quan hệ kinh tế này mang lại.
Nguyễn Thị Cẩm Vân
5
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
1.1.2. Chức năng, vai trò của tài chính doanh nghiệp
- Chức năng của tài chính doanh nghiệp
Tài chính có hai chức năng chủ yếu có tác động qua lại lẫn nhau đó là chức
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
+ Đảm bảo huy động đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp
Để thực hiện mọi quá trình kinh doanh, trước hết các doanh nghiệp phải có
vốn kinh doanh. Vai trò của tài chính doanh nghiệp được thể hiện là xác định đúng
đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. Tiếp
theo phải lựa chọn các phương pháp và hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng
kịp thời các nhu cầu vốn để hoạt động của các doanh nghiệp được thực hiện một
cách nhịp nhàng, liên tục với chi phí huy động vốn thấp nhất.
+ Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả
Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả được coi là điều kiện tồn
tại và phát triển của mọi doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp có vai trò quan
trọng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư, chọn ra dự án đầu tư tối ưu, lựa
chọn và huy động nguồn vốn có lợi nhất cho hoạt động kinh doanh, bố trí cơ cấu
vốn hợp lý, sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn, nâng cao khả
năng sinh lời của vốn kinh doanh.
+ Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh
Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện thông qua việc tạo ra
sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định
giá bán hợp lý khi tiêu thụ hàng hóa, cung cấp dịch vụ và thông qua hoạt động phân
phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỹ khen thưởng, quỹ lương, thực hiện
các hợp đồng kinh tế…
+ Giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tấm gương phản ánh trung thực
lực lượng cán bộ phân tích tài chính cần phải thường xuyên được nâng cao, đảm
bảo cả về mặt số lượng và chất lượng.
- Yếu tố về công nghệ sản xuất
Việc nghiên cứu chính sách đầu tư của doanh nghiệp vào công cụ sản xuất
cũng là điều rất cần thiết trong việc phân tích chiến lược, nhằm mục đích nghiên
cứu và phát triển những chi tiết cho việc đầu tư và máy móc thiết bị, và các tài sản
hữu hình là hoàn toàn cần thiết. Ví dụ như khi doanh nghiệp đầu tư vào máy móc
thiết bị, doanh nghiệp phải khấu hao từng phần trong nhiều năm, không cho phép
khấu trừ toàn bộ chi phí ngay từ đầu năm. Vậy, khi doanh nghiệp nhận thấy có sự
giảm sút về các khoản khấu hao, cũng có nghĩa là tăng về kết quả kinh doanh, thì
cần phải biết nguyên nhân vì sao, có phải do máy móc thiết bị đã lỗi thời, hoặc do
doanh nghiệp không có dự án khả thi, dẫn đến nguy cơ suy giảm về sản xuất, giảm
sút về năng lực cạnh tranh. Do vậy, yếu tố công nghệ là một trong những yếu tố có ảnh
hưởng trực tiếp đến kết quả sản xuất cũng như tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Yếu tố về chiến lược kinh doanh
Chiến lược kinh doanh được nói đến ở đây là cách phân chia những giới
khách hàng khác nhau trong tổng doanh thu của nó. Trên thực tế, một doanh nghiệp
phải luôn phụ thuộc vào khách hàng và nhà cung cấp. Nếu một khách hàng quen và
Nguyễn Thị Cẩm Vân
8
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
luôn mua với số lượng nhiều nhưng chuyển sang mua của nhà cung cấp khác thì
9
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
- Yếu tố lãi suất
Lãi suất là biến số kinh tế nhạy cảm, sự thay đổi của lãi suất sẽ tác động làm
thay đổi hành vi sản xuất và tiêu dung của xã hội, về phương diện lý thuyết cũng
như thực tiễn các nước đã chứng minh, sự thay đổi lãi suất sẽ tác động đến sản
lượng và giá cả, người ta thường phải đánh giá giá trị của các chi phí và các khoản
thu lợi đó qua các đơn vị tiền tệ và chúng được gọi là chi phí và thu nhập. Các
khoản chi phí và thu nhập đó lại xảy ra ở các mốc thời gian khác nhau, do đó phải
xét đến vấn đề thời giá của tiền tệ hay giá trị theo thời gian của đồng tiền, giá trị
theo thời gian của tiền được biểu hiện qua tiền lãi, tiền lãi là giá cả mà người
đi vay phải trả để sử dụng vốn vay trong khoảng thời gian nhất định hoặc là
tiền thuê vốn để sử dụng.
- Yếu tố tỷ giá
Tỷ giá hối đoái cũng ảnh hưởng nhiều đến hoạt động của doanh nghiệp.
Chênh lệch hối đoái là khoản chênh lệch dương hoặc âm giữa giá trị nợ phải thu và
nợ phải trả bằng đồng ngoại tệ đổi sang đồng nội tệ. Chênh lệch này có thể làm lợi
nhưng ngược lại cũng có thể là khoản lỗ cho doanh nghiệp.
- Yếu tố tình hình phát triển kinh tế - xã hội
Bao quanh doanh nghiệp là một môi trường kinh tế - xã hội phức tạp và luôn
biến động, đó chính là thách thức đối với doanh nghiệp trong việc cạnh tranh.
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1. Một số khái niệm cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp
- Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp giúp nắm vững tình hình kiểm soát vốn sản xuất
kinh doanh hiện có về mặt hiện vật và giá trị, nắm vững sự biến động vốn của
từng khâu, từng thời gian của quá trình sản xuất để có biện pháp quản lý và
điều chỉnh hiệu quả.
Tài chính doanh nghiệp giúp tổ chức khai thác và huy động kịp thời các
nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh, không cho vốn bị
tồn đọng và sử dụng vốn có hiệu quả. Để thực hiện được điều này, tài chính doanh
nghiệp phải thường xuyên giám sát và tổ chức sử dụng các nguồn vốn vay và tự có
của doanh nghiệp, làm sao so với lượng vốn nhất định đó phải tạo ra một lượng lợi
nhuận lớn dựa trên cơ sở sử dụng tối đa các nguồn lực hiện có của doanh nghiệp.
- Ý nghĩa
Tình hình tài chính doanh nghiệp được nhiều cá nhân, tổ chức quan tâm cũng
như nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu vốn, khách hàng , nhà đầu tư, các cơ
quan quản lý chức năng…Tuy nhiên, mỗi cá nhân, tổ chức sẽ quan tâm ở những
khía cạnh khác nhau khi phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Vì vậy, phân
tích tình hình tài chính cũng sẽ có ý nghĩa khác nhau đối với từng cá nhân, tổ chức:
Nguyễn Thị Cẩm Vân
11
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
+ Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: Mối
quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Bên cạnh đó,
Lớp cao học 2011A-QTKD
Luận văn Thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
và các tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng rất
quan tâm tới việc điều hành hoạt động và tính hiệu quả của công tác quản lý. Những
điều đó nhằm đảm bảo sự an toàn và tính hiệu quả cao cho các nhà đầu tư.
+ Các nhóm khác: Bên cạnh các chủ doanh nghiệp (chủ sở hữu), các nhà
quản lý, các nhà đầu tư, các chủ ngân hàng còn có nhiều nhóm người khác cũng
quan tâm tới tình hình tài chính doanh nghiệp. Đó là các cơ quan tài chính, thuế,
chủ quản, các nhà phân tích tài chính, những người lao động…Những nhóm người
này có nhu cầu thông tin về cơ bản giống như các chủ ngân hàng, các nhà đầu tư,
các chủ doanh nghiệp…bởi vì nó liên quan đến quyền lợi và trách nhiệm, đến khách
hàng hiện tại và tương lai của họ.
1.2.1.3. Đối tượng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có các hoạt
động trao đổi điều kiện và kết quả sản xuất thông qua những công cụ tài chính và
vật chất. Chính vì vậy, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng phải tham gia vào các mối
quan hệ tài chính đa dạng và phức tạp. Các quan hệ tài chính đó có thể chia thành
các nhóm chủ yếu sau:
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và Nhà nước. Quan hệ này biểu hiện
trong quá trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa Ngân
sách Nhà nước với các doanh nghiệp thông qua các hình thức:
+ Doanh nghiệp nộp các loại thuế vào ngân sách theo luật định.
+ Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp (DNNN) hoặc tham
gia với tư cách người góp vốn (trong các doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp).
Copyright: Tài liệu đại học ©