Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số
liệu, kết
quả
nêu trong luận văn là trung thực xuất phát từ tình hình thực
tế của
đơn
vị thực
tập.
Sinh viên thực hiện
Nguyễn Việt Dũng

SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15

Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
MỤC LỤC


SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15

Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
DANH MỤC CÁC HÌNH

SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15

Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
 
 
 !"

.<&;.1G+,X)YG-,S\*W;+G+:O?L
'KG+@\R,- GE)N0B(
?Q&-
$&'=GE6G- GE);G+
Q&CPAV;]OZD^KDL.0SIH&[
[P?6V;(?SGE8(?H.F40CLD:
%.,W&IH&.B+_`Vốn lưu động và một số giái pháp chủ yếu
nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Mirae
Fibera+:(@&A-6:[
b
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
b
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
c
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
c
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
2. Mục đích nghiên cứu
/-@8G'.B>K!IQ&.?G-0&.1G+&
Q&!,X)YG-0&.1
&'VGBG,X)YG-0&.1G+&Q&!,X)Y
G-0&.1V;]OZD^KD
*B%&'!W&Q&!,X)YG-0&.1V;
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
d*-0SIH&_,X)YG-0&.1G+&Q&!,X)YG-
0&.1
de:GIH&_V;]O.O&0L%W;2G+GA&%W;
)P*V
4. Phương pháp nghiên cứu
e0>&A&_&AG",X)Y0>)&;GAK

LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG
VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ
THỊ TRƯỜNG
1.1. Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1. Vốn lưu động của doanh nghiệp
*<?+,!%&'()L++,!-.L)
O!@+,!0&.1+,!0&.16)
i:K1A_+,!0&.1,!%&'G++,!0&.10&
V
d+,!0&.1,!%&'_i:K1A+8GA0)P8.<.!:
K!Q&[,!%&'.0SIY0&;IGA&nL&;I
GA&YLI&G++,!7(W&,!%&'0K+u:L,!
u:)7)LnCWK]
d+,!0&V6)Ki:,!u:+@0
.0SI&Yv+i(wLG-KkBG+(!!&
*<.!:K!Q&[,!%&'().0S?+0C
%&;ILIY.g)!@:10S#*'.
GA;L.<[+I#*L)!H:1,-G-.O&0
G++,!+;L,-G-.@.0S4+G-0&.1
Q&[:G+Q&[.1()L)K
-K7.J.<:6+,!0&.1IG-0&.16)
@.J.<:,&_
d5-0&.1Q&[&&;<&V;.][K<&

x
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
x
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
d5-0&.1&;<+K1;:1OG+.0S+
+K1,&:T&(M()

{5-G<+i(_
),!%&'G-GA0+@Ki:_G-GA0
)P8LG-,!u:)7)LG-+u:+;.0S4&
+G-GB+i($D:%|?>';G-GB+i(
6)Ki:_5-&;IGA&nLG-GA&YLG-
I&LYU;?LG-VY)YYLG-,!u:.?L
G-GBn!0ELG-+u:
eW5*D+;.B&(&ASG%D:%|
.:Hi8G+(!"6)ZJ(
VQ&W+;@<[:K&;H"
+OG-G+K?.0S(?'&5*D[K<&.<.
0E.B&oS\@&Q&!
"HG+G65* GEQ&[,!%&'()D
W+;5*6)@<+:_
{5-0&.1(W&)P8,!%&'_i:(!
&;IGA&nL&;IGA&YLI&LYU;?LGA
&.@@G+VY)YY
{5-0&.1(W&P?,!%&'_i:(!5-
,!u:.?G+5-GBn!0E
{5-0&.1(W&0&V_i:(!+
u:LG-KkBv(<!G+LKL.Q&\LhwLG-vK

SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15

Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
i:(!!&L(!B:H0E,Q&
[:&GA0+J1K1wL(!G-.O&02
GBH(fG;2h
W+;K?(?'&65*DG=.@m
G.[[WK]5*(W&6Q&[&W

K'0C,Q&[,!%&'()6)
&iG-+;Ki:G;2W+L]Hn)YG+
(!S2(
ZT)@H-S(&8&i5*
0C%&;IG+&i5*:CG.!:K!&O&&GB
5*6)DW+;m+Q&!\%D:%|
&;.15*:1USGEC,X)Y.<W&Q&!
]H,X)Y5*
VQ&GW&i[+5*Lm+Q&!\
)@>,7A.0S(?+nL[+I8
)P.GB]HG+,X)Y5*0>.D:&Q&!'
)
1.1.4. Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh
nghiệp
*<%.&O&5*0C%&;IO?)@<
,X)Y0>(&U;D.B&(Y<)
@<P40>nS/;L@0>6;?&_
1.1.4.1. Phương pháp trực tiếp

SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15

&O&)P85n
#-+;)P8O?GB5n
n5nKQ:T+;
}
%
&O&)P8GA0(
]:H&W&;<6GA0((M(?
3&O&G-,GE]:H&W&;<G-6GA0.@":K
}

%
S!&)P(?(M(?
C&K[(+S
&K+K[Q&W+;(M(?
}
%
S!!+&' M!B&K[
&;IGA&J+:&G+K[Q&W+;(M(?v:&&w
}
%
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
d$.&O&G-GBn!0E
d$.&O&G-+u:
I>,7%.&O&5*.<)P8GB&;IGA&nLGA
0(L,!u:)7)Ln!0EG++u:L]S,•
%..0S]:H)P8+i(6)
~P(?(!!&
~P(?(!!!
~$.&O&5*6)
I>,7n&O&G-)P8+i(L)P(?(!
!&G+(!!!.<%.&O&5*0C%&;IO?
":(?6)
b
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
b
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
1.1.4.2. Phương pháp gián tiếp
1)&60>+;+"HG+-(I(:.<
%.&O&G-@<+:0CS_
~0CS_+)PG+(:P?6)

_#-+;"v!:wGB)P8L!&L!!);.]6
W-
/

_#-K[Q&W+;GBnGA0L+@L!&L!!
6(M.F%.3&O&G-
_#-W-;.]v}→w
1.1.5. Mô hình tài trợ vốn
&i 5* 6 .0S ,X )Y .<  .O& 0 G+ #* 0C
%&;IG+#*:Ck:.!:K!Q&[#$ .0S?+
0C%&;IG+IY5B>K!L&i5*0C%&;I.!:K!
5*0C%&;IG+:H.1+(
)L&i5*:C,•K!.!:&O&5*:CL
,(V'?!0GA;L@<,X)Y&i
+nKkG)Y:1,-:V[+SG-,&
* Mô hình tài trợ thứ nhất:+K1#*G+#*0C%&;I
.0S.!:K!Kk&iG-0C%&;IL+K1#*:C
.0S.!:K!Kk&iG-:C
€&.<:_m)?.0S6
L:H.1+>•!:KE.0SnG,X)Y
G-
0S.<:_0,PG]H,X)Y
G-
* Mô hình tài trợ thứ hai:+K1#*L#*0C%&;IG+
:1O 6 #* : C.0S  .!: K! Kk  &iG-  0C
j
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
j
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
%&;IG+:1O#*:C.0S.!:K!Kk&iG-

y&:GBn&Q&!6G,X)Y5*!.0S<&I
(n_H'LGE,-G-;@<,!%&'I::10S
,!u:GE'0S-L+.<"I:S&A
HL.O&0I:G-:1S\k::71Q&;:V,!%&'.<
")&I&YGE;I&O&.!:K!-.1"6S&A!
E>-.1"6G-/(n.@Nn+:YI&O.
.0SV]HQ&!\G+,X)YG-#$ @&G+
5*@IW&Q&!,X)Y5*+;+7+:1G'
.B-;?&L@%&'=8\),&_
H'_$&'=:YI&-.S&AC(MK
'P,!%&'()DoI&6+
0ELG-.0SK'+K1L(?Q&!()!1W
,GA;(V(&;?(n+Q&!\W&Q&!
#$ B(?0CL.1AP6G+P&
:L?&,X)Y.iG-(V@&Q&!L(V,CL(VK!
+.0SG-[,•(V<iG+)p.?,!GA;L)
!(V=W&Q&!,X)YG-#$ 
H_$&'=GE65**<.!:K!
Q&[#$ 6))sIYL7K'(MQ&;:V+
N.B&O?!@:10S5*'.ZJ(L&VO
!:71Q&;:V,!%&'L)GA;,-G-.O&0&GB(V8!
.0SK!+.<P:1&(M():E:+!.0SK]
x
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
x
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
,&Z&-P.0S.B&.@[!(V=W&
Q&!,X)YG-#$ @&G+5*@I
HK_.B&(B(?:0E;.C(M
&;<,B(?0CG[GA;:+&O&5*+'E,

]#/f/+i(
S2
B{0>.0>B
]S2
/,-(!"
HC
}
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
LVQ&,-+;@<';.0S"PL+!
(!SG+ GE6S[@<';.0S:H.1+6(!
G;
− Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
/,-+;.0SnKk';]+,!0&.1+,!2
S2/,-+;<:H.1.!:K!6+,!0&
.1GES2/,-+;<(!",‚,+
(!S.?67:H.1
ƒ/,-(!"_
+oI&.J•>GB(!"6
)L.0S%.Kk+,!0&.1=+i(G+
,-S2L7.W;+i(K=K74+,!0&.1
+i(.0S++,!@n(!'>
*1E6,-+;Y&1G++B()LG+(M
6S!&L!!(M
− Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
/,-+;!(!";(!SKkBG+
H(2@<&;<.]+B

SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15

S&A0EFG;G+&?

#-+;GQ&;+i(
}
#-+;(M
#-GQ&;+i(
&@&?
GBK+G+&')GY
(!!&K[Q&W
5Q&;
(!!&
}
(!!&y%#-+;(M
GBK+G+&'5
M&B
&K[
}
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
0+))P8Q&B&J,!u:I&YA:G[,!%&'
0,GE&O&0C
− Số ngày một vòng quay hàng tồn kho:
/,-+;!,-+;&K[6:1GQ&;+i(L
.0S%.0,&_
/,-+;Hg+i(&W&;<A:LG-KH.4L
A:.0S&iG+0S
- Vòng quay các khoản phải thu:
/,-+;!-.1&;<.](!!&+B;
@(+,-+;!:1(M(!!&&W&;<
.0SKI&G
− Kỳ thu tiền trung bình:
/,-+;.0C(!"&iG-Lo
I&+;!,-+;O?.<&.0S(!!&/,-+;

_+,-+;(M.0Sn‚:1":+cr+;L:1Q&\+
xr+;L:1+r+;
oI&+;';C6:1G&W&;<+g[
-.1&W&;<+EL&Q&!,X)Y5*+
9
SV: Nguyễn Việt Dũng Lớp: CQ47/11.15
9
/&,&',X
)Y5*
}
GBK+G+&'5
5*K[Q&W
/+:0S5*
}
5*KQ

3,&'S&A5*
}
S&A0E&?v,&&?w
5-0&.1K[Q&W
Z
5(}%v f w
cr
Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính
1.2.2.3. Nhóm chỉ tiêu về hệ số sinh lời
− Hiệu suất sử dụng vốn lưu động
oI&+;!:1.i5*@<+:KI&.i
)&#-)&.0SI:1.i5*+E[&Q&!
,X)Y5*+/,-+;.0S%.DVH,&_
− Hàm lượng vốn lưu động ( mức đảm nhiệm VLĐ )